Suivant la première grande aventure du jeune Merlin, le druide-guerrier repart en cavale avec ses fidèles compagnons d'armes, cette fois à la recherche de trois objets qui, une fois réunis, permettront de créer Excalibur, l'épée des rois. Aux côtés du chevalier Galegantin, du lancier Sybran le Rouge et des autres membres de sa troupe, le fils adoptif d'Aurèle Ambrosium parcourt le continent pour mener à bien sa quête. Entre-temps, une guerre sanglante oppose Vortiger au clan Ambrosium, à la suite de quoi un nouveau roi sera élu, sans pourtant que la Bretagne s'en trouve au bout de ses peines. Merlin consolidera sa relation avec Ninianne, après avoir affronté le père de la jeune fée, le seigneur Lac, et devra faire face à nouveau à la redoutable reine Mahagann, qui l'attend de pied ferme.